По данным Национальной Ассоциации Венчурного Капитала США (NVCA), американские
компании, использовавшие венчурный капитал на протяжении 30 лет в период с 1975
по 2005 годы, в совокупности создали более 10 млн новых рабочих мест и принесли
свыше 2,1 трлн долларов дохода. Сейчас в них уже занято 9% рабочей силы частного
сектора США и создается 16,6% ВВП. За последние несколько десятилетий венчурный
капитал поддержал целый ряд известных компаний: Microsoft, Intel, Apple, Cisco,
Yahoo, Hotmail, Google, Skype и многие другие.
Венчурный капитал стал поистине «глобальным». Согласно отчету по глобальному
венчурному капиталу, опубликованному в июне 2007 года консалтинговой компанией Deloitte
& Touche, более трети (34%) венчурных фондов США намерены главным фокусом своей
международной экспансии сделать Китай, а 24% - Индию.
Интересно, что в 2006 году инвестиции венчурного капитала в китайский бизнес
выросли на 55% и составили 2,9 млрд долларов, что позволило КНР обойти Великобританию
(2,8 млрд долларов) и занять второе после США место в мире.
Примечательно, что к 2009 году в тройку лидеров готова после США и Китая войти
Индия. Однако это возможно лишь при условии сохранения темпов роста венчурных инвестиций
на уровне 2006 года:
- в Китае венчурное финансирование увеличилось более чем в два раза с
420 миллионов долларов в 2002 году, до 1 миллиарда в 2003 году. В первой половине
2004 года венчурные инвестиции выросли на 32 % по сравнению с 2003 годом. В связи
с серией успешных IPO на бирже NASDAQ, а также с улучшением законодательства, к
2005 году в фондах ориентированных на инвестиции в Китае было мобилизовано 4 миллиарда
долларов США;
- инвестиции венчурного капитала в Индийскую промышленность в первой половине
2006 года составляют 3 миллиарда долларов, а к концу года прогнозируется рост до
6.5 миллиарда долларов.
Экстраполяция данных по тенденциям в сегменте венчурного капитала показывает:
взрывной рост инвестиций в развивающихся странах продолжится, а вот инвестиции в
Европе будут сокращаться. Высокие темпы роста венчурного финансирования в Китае
и Индии означают, что именно сюда перетекает капитал, который раньше пошел бы в
развитые страны. Американские венчурные фонды в последние годы особенно активно
переводили капитал из Европы в Азию.
Однако США и Европа остаются главными рынками для венчурного капитала, несмотря
на бурный рост венчурного финансирования в азиатских странах. В 2006 году объем
венчурного капитала, инвестированного в США, составил 28,4 млрд долларов, а в 2007
году венчурные капиталисты США мобилизовали капитал уже на сумму 35 млрд долл, из
которых 10 млрд – были сфокусированы для инвестиций в компании ранних стадий развития.
Для сравнения, рынок прямых и венчурных инвестиций Швеции составляет порядка 1,4%
от ВВП, в то время как в России он достигает менее 0,01% или порядка $6 -10 млрд.
В Европе 2006 год продемонстрировал рост доверия к прямым инвестициям и венчурному
капиталу, выразившийся в рекордной сумме мобилизованных фондами средств – 112 млрд.долл.
Осуществленные инвестиции также достигли своего максимума, составив сумму 70 млрд.
долл.
Смотрите такжеИсточники капитала в этих фондах.
Отмечу: российские источники – 24 процента. Некоторое время назад, в 1994 году,
когда появились первые венчурные фонды в России в рамках специальной программы Европейского
банка реконструкции и ра ...
Самоубийство Европы
28.06.2007 ...
Развитие кризиса в США
27.06.2007
Я пригласил вас, господа, с тем, чтобы
сообщить вам пренеприятное известие… ...
|